在1月和2月在2月24日在2月24日举行的会议期间审查了威尼亚董事会的威尼亚董事会的审查条款,一致决定不符合支撑此类项目的条件。董事会重申其目标,即可达成一项解决方案,即为其股东提供公平估值,为员工提供社会担保,确保所有本集团对其客户的承诺保持并符合Suez的公司利益。
威立雅接管竞标

苏伊士董事会反对威族的收购竞标

不符合条件,以支持威族的项目。

将涉及苏伊兹拆除的交易威胁到集团的企业利益

Weolia计划的交易威胁着我们的Suez 2030战略计划,并影响了苏伊兹的价值。

威立雅的规模目标并没有为提供基本服务带来任何明确的利益。它没有提高技术创新、服务质量或灵活性,而这些正是苏伊士集团作为全球领导者努力应对生态转型的主要挑战的优势。

我们的2020年结果确认威立雅提供的价格,并最早将在2022年度应付,这是不令人满意的:

  • 苏伊士的内在价值远高于所提供的价格,苏伊士的内在价值体现在我们的2020年结果通过加速金融轨迹2021年。收入增长,增强的盈利能力和现金流量将推动股息增长并支持支付卓越的股息。我们在提供苏梅士2030战略计划中的进展凸显了我们对最高增长领域的集团将集团集中的能力。
  • 自威雅在苏伊士州收购英格尼股份以来,经济和金融环境显着提高;自10月4日以来,CAC 40指数已获得C.20%。
  • 与Engie相比,每股每股18欧元(暨股息)提供对苏伊士少数股东的价格歧视。Engie以2020年10月6日的价格为18欧元的价格出售苏伊士股份。
  • 在这方面,考虑到继续执行苏伊士2030战略计划带来的改善前景,威立雅在其报价草案中选择的参考股价和其他估值指标已经过时,具有误导性。与苏伊士截至2020年2月21日(新冠肺炎疫情爆发前)的股价相比,威立雅的出价仅溢价13.1%。
  • 每股提供价格的18欧元并未考虑到威拓在其提供文件中提出的协同作用。

计划的组合威胁苏伊兹的员工

威立雅的社会承诺并不令人满意。在实践中,它们的期限是有限的,在某些方面是模糊的,而且部分没有约束力。

拟议的组合还将客户和股东暴露于重大执行风险

无论在欧盟内部还是在英国,拟议中的交易都引发了重大的反垄断问题:22个竞争监管机构必须对该交易作出裁决。

竞争保证了以公平的价格提供优质的服务,并对满足公共和私人客户的需求至关重要,他们对威立雅的报价表示关注。该交易的完成将危及苏伊士集团对其客户在水和废物回收和回收活动方面的承诺。

此项目的其他元素在此阶段仍未解决

  • Veolia的优惠不包括所有必要的信息,以允许股东决定是否招标股票。特别是,Veolia并未提供有关将预计苏伊士水法国销售到Meridiam的条件的详细信息,并对Engie的充值权利仍然含糊不清。
  • Veolia的报价与管理招标优惠的规定不相容,特别是其前所未有的术语,延伸至十三个月;
  • 提交要约违反了威雅威斯国威斯国对苏伊士的无条件友好承诺。

董事会重申其希望找到谈判解决方案。它将采取任何必要的步骤,以确保Veolia不会在苏伊士股东大会上施加兴趣。

根据AutoritédsMarchés金融家的一般规定,董事会已被任命为Finexsi作为独立专家。在此初步职位之后,董事会将在后期举行会议,以表达其所造意见(“AvisMotivé”)。

最后,董事会希望对所有苏伊区员工表示应对苏伊兹客户通过大流行和与威雅会议相关的中断的承诺。苏伊士的董事会将确保在所有情况下都有兴趣得到支持。

此外,规模是基础上的主要论点,支持威雅的提案,不是竞争因素

为了澄清威尼亚苏伊士建议周围的持续辩论,并了解了工业阶级,苏伊兹向经济学家和巴黎·帕里斯道教大学教授,帕特里德·普罗基(Patrice Geoffron),由Altermind咨询公司提供支持,对提出的主要论点进行分析为项目证明:大小作为环境服务市场竞争因素的优势。

这种方法是透明和详细的方法。这这项研究是由Altermind和Patrice Geoffron进行的,于2021年2月17日发布,基于对环境服务市场的分析,对学术出版物的审查以及与苏伊士的讨论。这项工作旨在对项目周围的辩论进行详细的深入贡献。

这位专家的第二次意见表明,对于环境服务的这两个领导者,而唯一的“世界冠军”,规模的增加不会构成竞争因素。相反,该提案威胁要减少创新和区分的激励,并妨碍新的组织由于合并的成本和时间而陷入困境。

值得注意的是,虽然环境服务市场可能在地方一级高度集中,该行业相对不合适全球。如今,苏伊士集团和威立雅集团是全球仅有的两家在整个价值链和全球范围内从事所有环境服务业务的公司,它们与竞争对手之间的收入差距依然巨大。

在这些市场中,大小是资产,但其预期的优势(主要是规模经济和范围的影响)一旦达到某一点就会“下降”。事实上,由于他们的综合性和国际化,苏伊士和威雅已经达到了这种“临界大小”,大小增长的优势并不明显。而不是这种尺寸的增加,苏伊士和威雅的竞争力取决于他们建立国际创新生态系统的能力,在法国和国外的大学,初创公司,工业客户和合作伙伴。

总之,Veolia的提议冒着削弱了两组的危险,导致他们错过了绿色经济复苏的机会,超越了两个世界领导人之间竞争所带来的利益的区域和地方当局。188体育手机投注

苏伊士和威立雅的合并将意味着更弱的竞争和更低的创新能力……

如果我们希望法国保留其领导力,我们必须避免丢失法国工业专业知识的旗舰。环境活动需求高度专业化,卓越运营和创新种族。这意味着一种基于技能和选择性,目标增长的策略,而不是基于规模的策略。

威立雅的项目如果实施,将影响几个国家(包括法国)的竞争和创新能力;它最终会有对向市民提供的基本服务的价格和质素的影响。正如SébastienLiarte,教授所解释的那样,“竞争推动威立雅和苏兹进行创新,降低成本并提高生产力。如果没有这种竞争力,为什么新实体甚至会努力在创新,价格或安全(...)的领域努力努力(意见片发表洛杉矶论坛圈2020年9月11日)。

威雅的项目是不欢迎。例如,这是明显的,例如,在2020年10月9日发布的新闻稿中发表的反应到巴黎法院的临时决定(2020年10月9日)暂停威尼亚购买Suez股票,因为人员代表尚未征询。威立雅声称,扭发威尼亚未能组织此类磋商是“完美滑稽的魅力

......并且会在就业方面具有严重影响

两家公司的合并不可能不造成社会损失。我们请了一家咨询公司来评估这个项目的社会影响;他们估计,法国将失去4000至5000个工作岗位,这一数字几乎是全球的两倍。这样一个项目的实施不可能不消除支持功能、销售开发团队,当然还有区域管理团队中的重复职位。
担心

政客们对Veolia的项目表现出关注

民选官员以就业和竞争的名义反对该项目
在目前的健康危机中,民选官员表达对威立雅的项目和它的后果,这可能会导致更高的价格和基本服务降低服务质量的疑虑。

市长们对这一行动表示不安

民选官员的76%担心,如果SUEZ /威立雅合并一往直前的水和卫生服务的价格将增加(IFOP研究苏伊士,11月2020年11月)。60%的受访者认为威立雅和苏伊士的合并将在未来几年对地方政府产生负面影响。188体育手机投注
我们友好的解决方案

苏伊士,来自Ardian和GIP的支持,有一个友好的解决方案,以提出所有利益攸关方的利益

苏伊士董事会于2021年1月17日收到Ardian和GIP的意向书。信中提出威雅未经请求的报价创建的情况快速且友好的解决方案。董事会一致赞成这一倡议,这将使所有股东提出要约,确保快速实施条件和:

加强两个法国领导人在环境服务中,通过友好的解决方案,
在法国和国外储存就业在这个关键的经济时期,
保护基本竞争,特别是在法国,
加速苏伊兹的发展在蓬勃发展的市场上,
增加投资以加强其创新能力和技术专长,
法国多数资本保证,员工股东大幅增加。

董事会要求集团的首席执行官组织与威立雅的讨论。

这是世界上最大的两个基金的坚实提议,它本身就是苏伊士利益的吸引力证明,而信仰投资者的证据我们的Suez 2030战略计划。Ardian和GIP支持我们的工业项目,并希望加快我们的发展。

Ardian总统Dominique Senequier在法国参议院讲话

2002年2月17日,Ardian总裁Dominique Senequier告诉参议院,70%的兼并失败,或者相对不成功,当没有共同的工业目标”,因此,苏伊士支持对我们至关重要“。She also said she was surprised to read in Veolia’s press release that they consider none of SUEZ assets in France to be strategic: "What is the point of a hostile takeover on 100% of the share capital if Veolia is only interested in 30% of SUEZ business?"

Caisse desdépôts支持谈判解决方案

Caisse desDépôts董事总经理ÉricLombard表示,该基金可以“干预有利于谈判的解决方案(......),从而能够整合两个主要的法国公司“(在Les Echos出版的采访,2021年1月20日:”La Caisse desdépôtsPrêtà'AndéfendreLes冠军弗兰萨斯“,Caisse desdépôts准备捍卫法国冠军)。
世界领导者

Suez是环保服务的世界领导者

我们坚实,高效的工业项目植根于我们160年的历史,我们不断创新的能力,我们的专业知识和我们的文化,以合作关系为导向:2030年成为环境服务的世界领导者。

集团的战略为所有利益相关者创造价值

我们的团体有一个公共利益的使命:提供帮助保护和恢复我们星球,水,土壤和空气的基本要素。每天,我们的90,000名员工有助于建立一个可持续的环境,并通过抵抗气候变化及其后果,保护环境和抗击社会和地理不平等,预测对未来的需求。

2019年,苏伊士启动了它的“塑造苏伊士2030”战略规划旨在将全球环境服务领域的领导者组织在2030年代。我们希望成为我们客户,员工和利益相关者的首选合作伙伴。该计划的目的是建立集团的价值创造,与2021年的有形积极的财务结果。

为了实现我们的愿景,我们正在实施一项转型策略,围绕三个方面的结构:更具选择性的生长轨迹,简化的运营过程和新文化,以体现苏伊士卓越的精神。

在2020年9月,我们发表了Suez 2030战略计划的结果,超越我们的目标并确认所有利益相关者的小组的独特价值创造潜力。我们通过实施2019年宣布的重新定位策略的切实结果来提前我们的目标:在多个地区2020年已经实现的各种目标。

在2021年1月,我们发表了成功部署我们的战略计划的驱动我们2020年下半年的初步结果,超出了我们设定的指导。

凭借Suez 2030,我们的团队能够抓住我们业务的许多增长机会,符合我们成为未来环境服务的敏捷领导者的目标。

我们已经是创新的领导者

今天,毫无疑问,我们已经在创新方面是我们部门的领导者。我们实施创新解决方案,以满足我们每个客户的需求,最近推出的优惠加快向循环经济过渡与圆形阴影区,到改善人口的保护与covid-19 city手表,到减少工业场所的温室气体排放, 并118bet官网

我们有一个强大的伙伴关系文化

我们基于伙伴的文化使我们能够培养我们当地当局和工业客户的信赖并开发负责任,可定制的经济模式这对应于他们的要求和挑战。

例如,2021年1月,在与Fermentalg*进行了5年的合作,并为应对日益严重的气候紧急情况创建合资企业已宣布加快解决方案的工业化和营销,以捕获和转化CO2bioproducts。
*微藻研究和生物工业开发的主要法国人和专家

Suez和Veolia有不同的策略


苏伊士2030年
2019年10月宣布
Veolia 2023.
宣布在2020年2月
精神 转变苏伊兹的长期活动的资料
优化当前位置从以前的转换引起。
雄心壮志
成为环境技术和服务的领导者(水,土壤,空气)适用于市政和工业客户。
在生态转型的未定义“市场”规模方面取得领导力包括碳足迹可疑的能源服务。
国际增长的优先事项
一种选择性地理方法重点关注亚太、北美和非洲。
亚洲,拉丁美洲,澳大利亚和中欧。
创新/技术

•通过技术进行差异化

创建“环境技术与解决方案”段,致力于通过技术和数字地满足环境挑战。

研发投入6亿欧元未来四年。加速以前的努力(约0.7%的收入)

对特定细分没有承诺或有关创新创新或智能技术的具体沟通。

投资3欧元投资于研发在接下来的四年,没有加速(收入的0.3%)。

投资组合旋转
旨在重新组合投资组合的战略,有针对性的旋转,具有魅力增长前景的活动和地理位置苏伊士可以在那里部署其技术解决方案。
功利主义,没有重新定位的目标,偿还债务的优先权对活动组合没有影响。
未来增长的优先领域
•工业用水
•新的高潜力市场,包括空气质量,农业,智能技术。

以重工业为重点的战略。
•危险的浪费
•塑料回收
• 能源效率。
举例说明苏伊士的创新文化
水平软件套房(由GWI在2020年认可)。

IOT.(智能水景和智能城市的法国领导人欧洲领导者)。

微润肤剂

环境可追溯性和质量
Covid City Watch, CircularChain(区块链代表循环经济/可持续农业)。塑料的化学回收(循环工业)。有限公司2和细颗粒(英国BP公司,结合空气与法兰西岛地区,IP 'air与RATP,污染和碳汇)。